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来源：厦门中原地产研究中心
为进一步完善个人住房信贷政策，支持居民自住和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，经国务院批准，现就有关事项通知如下：
一、继续做好住房金融服务工作，满足居民家庭改善性住房需求。鼓励银行业金融机构继续发放商业性个人住房贷款与住房公积金委托贷款的组合贷款，支持居民家庭购买普通自住房。对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买普通自住房，最低首付款比例调整为不低于40%，具体首付款比例和利率水平由银行业金融机构根据借款人的信用状况和还款能力等合理确定。
解读：结合去年930“认贷不认房”的信贷政策及本次通知，对于二次购买普通商品住房的客户，如果首套贷款已结清二套首付比例为30%，如果首套贷款未结清二套首付比例下限则由原来70%降至40%。二套房贷款利率浮动虽不具体，但未来优惠趋势较大，但由于目前银行存贷利差缩小的影响下，优惠幅度相对适度。
备注：厦门普通商品住房需同时满足容积率在1.0以上、单套建筑面积在144平方米以下两项标准。
二、进一步发挥住房公积金对合理住房消费的支持作用。缴存职工家庭使用住房公积金委托贷款购买首套普通自住房，最低首付款比例为20%；对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的缴存职工家庭，为改善居住条件再次申请住房公积金委托贷款购买普通自住房，最低首付款比例为30%。
解读：首置客户公积金首付比例由此前的30%降至20%，购房门槛进一步降低，首先将加快刚需购房者入市，但从厦门来看，双职工公积贷款最高额度为80万，受益群体为购房总价100万以内的购房者，但厦门住宅总价大多100万以上，因此利好影响相对有限。
其次：对于已还清首次贷款客户再次购房申请公积金贷款，首付款比例为30%，对刺激改善需求尺度再加大，有利于公积金改善型客户的释放。
三、加强政策指导，做好贯彻落实、监督和政策评估工作。人民银行、银监会各级派出机构要按照“因地施策，分类指导”的原则，做好与地方政府的沟通工作，加强对银行业金融机构执行差别化住房信贷政策情况的监督；在国家统一信贷政策基础上，指导银行业金融机构合理确定辖内商业性个人住房贷款最低首付款比例和利率水平；密切跟踪和评估住房信贷政策的执行情况和实施效果，有效防范风险，促进当地房地产市场平稳健康发展。
请人民银行各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行，各省（自治区、直辖市）银监局将本通知转发至辖区内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城乡信用社、外资银行、村镇银行。
影响
1、整体市场影响
2014年银行信贷紧缩，全国各地高库存风险导致降价潮频发，客户转变市场预期，观望情绪浓厚，楼市低迷在全国范围内蔓延，从去年下半年开始，救市举措频发，尤其是央行930新政及之后的降息降准，政策利好不断，市场成交已有所回暖。今年两会，李克强总理在政府工作报告中明确提出要“支持居民自住和改善性住房需求，促进房地产市场健康稳定发展”，政府信号已非常明确，随 3月20日“闽七条”利好政策出台后，3月30日央行二套房信贷利好新政和个人住房转让营业税政策双双劲爆亮相，这一系列利好政策叠加，将极大刺激客户购房需求，提振市场信心，二季度市场复苏将明显加速。但我们又要理性看待本轮政策刺激，目前中国经济调整阵痛持续、市场库存积高不下、整体价格高位三大基本面尚未明显改观，同时本轮无论是政策刺激还是市场需求都不及以往，反弹力度以平稳回升为主，难以再复制2009年及2012年前两轮暴涨的局面。
2、对于购房者影响
首次，二套普通住房首付比例大幅下降，将导致144㎡以内改善型客群涌入市场，加入购房大军。其次，公积金贷款政策宽松后，公积金客户入市或将提前。第三，营业税免征时间由5年缩短为2年，将刺激一部分投资客户回流。同时市场在经过此前调整之后，价格已有所回调，但在后续叠加利好政策刺激下，房价上涨预期抬头，客户市场预期发生转变，打破观望，加快入市购房。
3、对于开发商影响
虽政策利好持续出台，但需积极乐观而不是盲目乐观，应把握政府出拳救市契机，在客户购房信心提振之时，再添砖加瓦鼓动客户入市购房，因此需加快推货，并加大优惠力度或平价入市，扩大营销渠道，实现项目去库存以及资金回笼的目的。
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